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上海证券交易所上市公司财务预警系统
实施背景

上海证券交易所肩负市场一线监管的重要责任,在规范市场参与行为、防范市场风险中形成了一个以上市公司监管、会员监管和市场监控为主要内容的一线监管体系。而财务报告作为上市公司信息披露的重要内容,是对上市公司进行监管的重要依据。为了对上市公司提交的财务报告进行有效的分析, 及时发现上市公司披露的财务报告中存在的问题 ,减少市场和投资者的风险,上海证券交易所委托吉贝克信息技术(北京)有限公司开发了《上市公司财务指标预警系统》。

项目实施目标

通过对上市公司信息披露的管理和相关的数据分析,建立一个上市公司信息处理、查询和风险预警的自动化系统,帮助监管人员完成对上市公司信息披露的日常管理,并且通过预警信息的自动提示帮助监管人员及时发现上市公司提交的报告中存在的风险和问题。

吉贝克解决方案

在财务指标预警系统构建中,吉贝克采用 Oracle 数据库,微软 Analysis Services 为多维服务器,OLAP Explorer(OE)为前端展现工具,辅以多种统计学算法和财务分析方法,成功地实现了财务指标预警系统的目标,
实现的主要功能如下:
- 财务报表展示
- 财务指标展示
- 财务指标分析
- 单指标预警分析
- 综合财务分析
- 财务状况诊断书

在财务指标预警系统的过程中,吉贝克力求为监管人员提供想象的展示财务报表、智能的预警财务风险和灵活的分析财务指标,从下面两个系统界面图可略见一斑。以仪表盘方式展示财务指标, 使用户犹如坐在万里之外可以监控企业的驾驶舱中;通过设置财务风险预警条件,系统可自动确定需要重点关注的上市公司,提出预警信号,同时还可以设置财务风险预警的级别,“一面红旗”代表需要重点关注,“两面红旗”代表偏离严重。如下图所示:

系统界面图

项目成效

财务指标预警系统主要实现了三个目标:灵活展示财务报表;通过财务指标分析了解财务状况;单指标分析自动预警和综合财务分析辅助预警存在异常的上市公司。

前两个目标的实现提高了监管人员日常工作的效率,第三个目标的实现初步为监管人员及时发现异常情况提供了决策支持功能。财务指标预警系统的成功运用,均为上交所上市部对上市公司的监管工作起到了巨大作用:

- 通过数据整合,提高了上市公司财务数据的质量。
- 监管人员可以快速、灵活的查看上市公司的财务报表。
- 监管人员通过多种方式分析上市公司的财务指标,达到分析的直观性、灵活性
- 对财务指标存在异常的上市公司进行预警,大大提高监管人员的监管效率和力度,
  为防范上市公司的财务欺诈起到积极作用。
- 提供监管人员分析上市公司财务的状况的方法,辅助监管人员的分析,为监管工作提供支持平台。

*该项目被列入 《微软商务智能解决方案集锦》 2005年度第一辑。

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